×
??? 隨著(zhù)國家政策的不斷發(fā)布及監管趨嚴的影響，我國危廢處理處置的產(chǎn)能在高速釋放，地方危廢項目也不斷增多。根據環(huán)保部固廢與化學(xué)品管理中心估算，我國2014年的危廢實(shí)際產(chǎn)生量為1億噸以上，遠超官方統計數字3634萬(wàn)噸，尚有近7000萬(wàn)噸的危廢沒(méi)有納入環(huán)境統計年鑒的統計口徑，我國的危廢處置需求十分巨大。
??? 危廢龍頭企業(yè)紛紛加強資源整合，搶占市場(chǎng)，與此同時(shí)，其他環(huán)保企業(yè)也在危廢領(lǐng)域紛紛布局，整合行業(yè)資源。據調研，目前市場(chǎng)上危廢無(wú)害化處理的平均價(jià)格約為2000元/噸，如將資源化處置按3000元/噸估算，再按照危廢綜合處置率85%、資源化處置比例60%計算，到2020年我國危廢市場(chǎng)有望形成約2187億元的產(chǎn)值。
??? 我國危廢市場(chǎng)增速明顯 危廢處置比率呈上升趨勢
??? 環(huán)保部公布的《2016年全國大、中城市固體廢物污染環(huán)境防治年報》顯示，我國危險廢物處理能力明顯提高。近五年來(lái)，危廢處置比率呈現出上升趨勢。截至2015年，危廢綜合處置比率(資源化利用 處置)達到了81.1%。
??? 經(jīng)過(guò)調研發(fā)現，目前我國工業(yè)危廢處理行業(yè)整體表現為，綜合利用水平較高，無(wú)害化處理水平較低，不同細分行業(yè)表現又有所差異。資源化處置，由于能夠回收資源價(jià)值，經(jīng)濟性較高，產(chǎn)生危廢的企業(yè)還能通過(guò)出售危廢獲得收入，因此發(fā)展較快也較為充分;無(wú)害化處理，技術(shù)相對復雜、處理難度高，并且會(huì )給產(chǎn)生危廢的企業(yè)帶來(lái)較大的成本負擔，因而技術(shù)發(fā)展較為緩慢，甚至仍有大量?jì)A倒丟棄危廢的事件發(fā)生。
??? 行業(yè)區域性特點(diǎn)明顯
??? 危廢處理處置行業(yè)作為固廢行業(yè)的一個(gè)分支，其區域性特點(diǎn)十分明顯。
??? 通過(guò)調研發(fā)現，我國的環(huán)保產(chǎn)業(yè)主要集中在東部沿海、沿長(cháng)江和中部的經(jīng)濟較發(fā)達地區，其中廣東、浙江、江蘇和山東地區的環(huán)保產(chǎn)業(yè)年收入總額位居全國前列。在固廢處理領(lǐng)域，浙江、廣東、江蘇、山東和河北是我國工業(yè)污染源最集中的5大地區，工業(yè)污染源數量約占全國60%;廣東、浙江、山東、江蘇和湖南地區人口數量眾多，生活污染源數量約占全國的1/4左右。因此，上述地區固廢處理需求相對較大。此外，由于國家對固廢的管理實(shí)行“就近式、集中式”原則，也使得固廢處理行業(yè)的區域性特點(diǎn)明顯。危廢行業(yè)亦是如此。
??? 從環(huán)保部公開(kāi)的最新數據看，我國危廢的產(chǎn)生量區域分布不均，綜合利用率差異較大：
??? 2014年，我國危險廢物產(chǎn)生量較大的省份為山東，709.8萬(wàn)噸，約占全國危險廢物產(chǎn)生量的19.5%;其次為青海、新疆、湖南和江蘇。
??? 我國危險廢物綜合利用量較大的省份為山東，639.8萬(wàn)噸，約占全國工業(yè)危險廢物綜合利用量的31.0%。全國危險廢物綜合利用率為56.4%。共有11個(gè)省份的危險廢物綜合利用率超過(guò)全國平均水平，其中山東、湖南和安徽均超過(guò)了80%。
??? 危險廢物無(wú)害化處置量較大的省份為江蘇113.1萬(wàn)噸，約占全國工業(yè)企業(yè)工業(yè)危險廢物處置量的12.2%。其次為浙江、廣東、四川和山東。
??? 危險廢物貯存量較大的省份為新疆273.6萬(wàn)噸，約占全國工業(yè)企業(yè)危廢貯存量的39.6%;其次為青海176.8 萬(wàn)噸，約占全國工業(yè)企業(yè)工業(yè)危險廢物貯存量的25.6%。這兩個(gè)省份約占全國工業(yè)危險廢物貯存量的65.2%。
??? 危廢行業(yè)市場(chǎng)競爭格局
??? 危廢處置能力高度分散
??? 2016年，記者選取了危廢處置市場(chǎng)上最具代表性的20家企業(yè)進(jìn)行分析。調研發(fā)現，我國危廢處置市場(chǎng)相對分散，集中度不高。在環(huán)境產(chǎn)業(yè)的A、B、C、D方陣中，主攻危廢領(lǐng)域的主要為A、C方陣企業(yè)。
??? 其中，A方陣企業(yè)占據的市場(chǎng)規模約為129.5萬(wàn)噸/年，以核準處置規模982.4萬(wàn)噸/年來(lái)計算，A方陣企業(yè)占據的市場(chǎng)比例僅為13%左右;C方陣企業(yè)占據的市場(chǎng)規模約369.2萬(wàn)噸/年，占比約為38%;此外，還有將近一半的市場(chǎng)空間仍然掌握在地方小企業(yè)的手中。
??? 東江環(huán)保、威立雅中國、光大國際等十大危廢處置公司，目前占據我國危廢總設計處理能力不足10%。在2016年度固廢行業(yè)細分領(lǐng)域的評選中，東江環(huán)保仍是工業(yè)危廢處置領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。在全國范圍內，其主要競爭對手包括威立雅中國、中國環(huán)境保護集團、光大國際、瀚藍環(huán)境、上海環(huán)境、啟迪桑德和首創(chuàng )環(huán)境等。
??? 截至2015年，我國各省(區、市)頒發(fā)的危險廢物(含醫療廢物)經(jīng)營(yíng)許可證共2034份，全國危險廢物經(jīng)營(yíng)單位核準經(jīng)營(yíng)規模已達到5263萬(wàn)噸/年，其中，核準利用規模為4155.1萬(wàn)噸/年，核準處置規模為982.4萬(wàn)噸/年。然而，如果用危廢產(chǎn)生總量除以經(jīng)營(yíng)許可證的數量，平均每家每年的處理量還不到2萬(wàn)噸。
??? 分析認為，我國危廢處置能力高度分散，其主要原因是危廢運輸技術(shù)不夠成熟，遠距離運輸風(fēng)險較大。再者，一般危廢項目經(jīng)營(yíng)許可證由各省分別頒發(fā)，跨省開(kāi)展業(yè)務(wù)需要辦理嚴格的跨省轉移報批手續。
??? 眾多跨界者強勢進(jìn)入
??? 危廢行業(yè)潛在的千億需求，有望在未來(lái)5年內快速釋放。這種高景氣度、高盈利性，正吸引眾多跨界者強勢進(jìn)入。
??? 據統計，除了主營(yíng)業(yè)務(wù)為危廢處置的東江環(huán)保外，目前至少已有14家上市公司先后跨界布局該領(lǐng)域。其中，雪浪環(huán)境和東方園林通過(guò)外延并購快速擴張，其危廢板塊已經(jīng)開(kāi)始貢獻業(yè)績(jì);高能環(huán)境、瀚藍環(huán)境、巴安水務(wù)、金圓股份、康達環(huán)保等公司，也紛紛進(jìn)入危廢行業(yè)。
??? 地域性壟斷特征明顯
??? 危廢處置行業(yè)對于實(shí)際問(wèn)題處理能力及行業(yè)經(jīng)驗要求很高，危廢處置企業(yè)在長(cháng)期發(fā)展中逐漸積累行業(yè)經(jīng)驗，較容易形成核心競爭力。
??? 同時(shí)，危廢行業(yè)還有比較明顯的區域特點(diǎn)，具有相對的區域壟斷性，某一家企業(yè)在該區域深耕細作，會(huì )獲得當地政府及企業(yè)的信任，獲得越來(lái)越多的訂單，形成良性循環(huán)。例如，光大國際的主要市場(chǎng)在山東和江蘇，東江環(huán)保立足珠三角并逐步向長(cháng)三角和中西部擴展等。
??? 危廢行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展趨勢 行業(yè)集中度提升是必然趨勢
??? 我們認為，危廢行業(yè)集中度提升是必然趨勢。
??? 由于危廢處理行業(yè)的資質(zhì)壁壘和區域壁壘較強，同時(shí)新建項目環(huán)評難度大、審批周期長(cháng)，未來(lái)，并購將取代新建，成為行業(yè)龍頭公司跨區域擴張和提升產(chǎn)能的主要途徑。
??? 隨著(zhù)國家立法與監管的進(jìn)一步趨嚴，以及行業(yè)利潤率較高的趨勢，大企業(yè)憑借自己在市場(chǎng)上資質(zhì)全面、技術(shù)領(lǐng)先的優(yōu)勢以及協(xié)同和規模效應，加上強大的資金優(yōu)勢，可以在市場(chǎng)上實(shí)現快速擴張，搶占更多的市場(chǎng)份額。
??? 隨著(zhù)危廢市場(chǎng)規范化程度的提升，小企業(yè)則將面臨處理成本增加利潤變薄和升級改造處理設施資金需求巨大的雙重困境;同時(shí)，大企業(yè)的品牌優(yōu)勢會(huì )沖擊小企業(yè)的市場(chǎng)，加上龍頭企業(yè)的并購擴張，未來(lái)危廢市場(chǎng)上的小企業(yè)可能將逐漸退出市場(chǎng)或被大企業(yè)收購，市場(chǎng)集中度將逐漸提升。
??? 危廢處置市場(chǎng)或將逐步分為4個(gè)層次
??? 隨著(zhù)危廢市場(chǎng)的快速釋放，按照國內各地區危廢市場(chǎng)的發(fā)展成熟度和工業(yè)發(fā)達程度，在未來(lái)幾年，我們認為，國內市場(chǎng)或將逐步分為4個(gè)層次：
??? 1、北京、上海、廣東、重慶等地區
??? 這些地區經(jīng)濟發(fā)達，危廢處置企業(yè)較多，危廢處置市場(chǎng)發(fā)展成熟，危廢資源化利用率會(huì )不斷升高，危廢處置量會(huì )逐漸下降，要新建的項目不會(huì )太多或者不存在新建項目。
??? 2、江蘇、浙江等地區
??? 該地區危廢產(chǎn)量很大，處置量也很大，危廢處置企業(yè)有很多，在競爭中都能存活也源于有足夠的市場(chǎng)。隨著(zhù)市場(chǎng)的集聚度增大，小公司會(huì )慢慢變少，市場(chǎng)格局會(huì )發(fā)生變化。
??? 3、山東、湖南、湖北、四川等地區
??? 該類(lèi)地區工業(yè)企業(yè)多，危廢產(chǎn)量大，但由于歷史原因，在當地并沒(méi)有足夠的危廢處置設施，危廢處理供需嚴重不平衡，未來(lái)需要新建的危廢項目較多，這也是各企業(yè)爭相搶奪的地區。
??? 4、貴州等工業(yè)欠發(fā)達地區
??? 該類(lèi)地區工業(yè)欠發(fā)達，危廢產(chǎn)生量很少，危廢處理價(jià)格偏低，水泥窯協(xié)同項目可以滿(mǎn)足危廢處理的需求，又加上地方監管并不嚴格，幾乎不需要更多的危廢項目。
